Minas Argentinas colocó obligaciones negociables por US$ 3,6 millones para un parque solar en San Luis

Minas Argentinas S.A. debutó en el mercado de capitales como parte de la estrategia de financiamiento de proyectos energéticos de transición hacia las energías renovables. La compañía, controlada por Aisa Group desde 2023, concretó con éxito la emisión de obligaciones negociables por más de 3,6 millones de dólares, destinadas a financiar parcialmente la construcción del Parque Solar Calicanto, en la provincia de San Luis.

La operación permite asegurar recursos para la obra en marcha y, según fuentes de mercado, también funcionó como una señal de validación institucional a la empresa en un contexto financiero exigente.

Características de la emisión y respuesta del mercado

La colocación, correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase 1, se realizó a una tasa del 8% anual, con vencimiento a doce meses y pago en dólares estadounidenses. La respuesta del mercado superó las expectativas de la empresa: más de 160 inversores participaron de la licitación pública, un dato que refuerza la lectura positiva sobre la percepción de riesgo y la solidez financiera de la compañía. En un escenario donde el acceso al crédito continúa siendo selectivo, el interés despertado por esta emisión refleja un respaldo concreto a la hoja de ruta trazada tras la reestructuración societaria.

La zona dónde se instala en Paque Solar. 

Reordenamiento societario y consolidación

Desde la conducción de Minas Argentinas se interpreta este paso como parte de un proceso más amplio de consolidación. Luego de la adquisición por parte de Aisa Group, la empresa encaró una etapa de fortalecimiento institucional y reordenamiento operativo que hoy comienza a traducirse en capacidad de financiamiento en el mercado de capitales. La operación, según la propia compañía, excede la lógica de una transacción puntual y apunta a construir una relación de largo plazo con inversores que reconozcan estabilidad, previsibilidad y una estrategia de crecimiento definida.

Escala e impacto del proyecto solar

El destino de los fondos obtenidos permite dimensionar la escala del proyecto en curso. El Parque Solar Calicanto se emplaza sobre un predio de casi 72 hectáreas en el departamento Belgrano, San Luis, y contará con una capacidad instalada de 51 MWp. La generación estimada, de más de 110 GWh anuales, equivale al consumo eléctrico de más de 80.000 hogares. Se trata de una inversión total cercana a los 37 millones de dólares, de los cuales ya se han ejecutado más de 10,5 millones.

Avance de obra y acuerdos comerciales

El avance de obra muestra un grado de desarrollo significativo. La empresa ya concretó la adquisición de más de 80.000 paneles solares, además de inversores, estructuras, sistemas de seguimiento y equipamiento eléctrico y de control. Los trabajos de montaje están previstos para comenzar en marzo y la finalización de la obra se proyecta para diciembre de 2026, con entrada en operación antes de fin de año. Un dato relevante desde el punto de vista comercial es que más de la mitad de la producción futura del parque ya cuenta con acuerdos de venta, lo que reduce la exposición al riesgo de mercado.

Calificación crediticia y respaldo financiero

La experiencia de Minas Argentinas en el mercado de capitales se apoya, además, en una calificación crediticia A+ (arg), otorgada por FIX SCR, que fue determinante para fijar una tasa considerada atractiva por los inversores. La combinación de un proyecto energético con flujos previsibles y una empresa con respaldo patrimonial sólido resultó clave para cerrar la operación en los términos previstos.

Estrategia de largo plazo y diversificación

La salida al mercado de capitales se inscribe en una estrategia más amplia del grupo que controla Minas Argentinas, que opera la mina Gualcamayo, en San Juan, y recientemente fue incorporada al Régimen de Incentivo a las Grandes Inversiones (RIGI), lo que habilita un ambicioso plan de inversión superior a los 650 millones de dólares para el desarrollo del Proyecto Carbonatos Profundos. La diversificación hacia energías renovables aparece como un complemento estratégico que refuerza el perfil productivo y financiero de la compañía.